Michael Foods在其本周五发布的声明中表示,在此次与高盛旗下私募基金的交易完成之后,THL Partners将继续持有该公司约20%的股权。
随着全球经济逐步趋稳及融资环境的改善,私募行业的交易也呈现回暖趋势。Stifel Nicolaus & Co.分析师格洛维(Christopher Growe)表示:“食品企业是私募机构比较偏好的收购对象,因为这类企业总是能够创造稳定的现金流。随着目前信贷市场逐步回暖,私募机构的交易活动也将日趋频繁。”
2003年,THL Partners与由Vestar Capital Partners、Goldner Hawn Johnson & Morrison Inc.等私募机构领衔的财团达成协议,以10.5亿美元的价格完成对Michael Foods的收购。另外,Michael Foods的管理层也持有该公司部分股权,2001年4月份,这些管理层人员以8亿美元的价格收购了这部分股权。
除了Michael Foods之外,THL Partners所持有的其他食品企业还包括Dunkin Brands Inc.及Aramark Corp.。自1974年成立以来,THL Partners已经投资了约100家公司。
Michael Foods主要生产蛋制品、冷冻食用马铃薯、奶酪及其他奶制品等。该公司的财报显示,其2009年的全年销售额为15.4亿美元,较2008年大幅下降了15%。Michael Foods的网站资料显示,该公司是全球最大的蛋制品加工企业,其三分之二的销售额来自于相关产品,如AllWhites液体蛋清等。此外,该公司还生产Crystal Farms奶酪及Simply Potatoes品牌马铃薯食品。
Michael Foods今年三月份在其网站上表示,整个2009年,该公司的净收益为6950万美元,较2008年的4690万美元大幅增长了48%。在总裁兼首席执行官迪耶(James E. Dwyer Jr.)的领导下,Michael Foods始终专注于成本的控制及高利润产品的开发。
Michael Foods在本周五发布的声明中表示,美国银行美林证券是该公司及THL Partners的咨询顾问,而其法律顾问为Weil, Gotshal & Manges LLP律师事务所。另外,高盛方面的法律顾问为Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP律师事务所。